Kassavirta-analyysi – laske ja analysoi

Kassavirta-analyysi on yhä tärkeämpää jatkuvasti muuttuvassa yhteiskunnassa ja usein arvaamattomilla markkinoilla. Se on kuitenkin laaja ja melko aikaa vievä analyysi, jonka toteuttamistavat voivat myös vaihdella hieman. Tässä käymme läpi, miten kassavirta-analyysi tehdään, miksi se kannattaa tehdä ja mitä sinun tulee ottaa huomioon, kun haluat laskea ja analysoida kassavirtaa.

Mikä on kassavirta-analyysi?

Kassavirta edustaa yrityksen tuloja ja menoja. Kassavirta-analyysin tarkoituksena on näyttää yrityksen likvidien varojen muutokset tietyn ajanjakson aikana. Kun lasket kassavirtaa, sinun tulisi ottaa huomioon vain saadut ja maksetut rahat. Taseen erät, kuten verottamattomat varat, eivät tulisi sisällyttää kassavirta-analyysiin.

Kaikki markkinoilla tapahtuvat muutokset voivat vaikuttaa kassavirtaan sekä positiivisesti että negatiivisesti. Tämä tuli erityisen selvästi esiin pandemian aikana, kun monet yritykset eri toimialoilla joutuivat taloudellisiin haasteisiin.

Kassavirta-analyysi maksuista ja maksuista on raportoitava vuositilinpäätöslain mukaan. Yleensä se tehdään tilikaudenperusteella. Se on pakollista suuremmille yrityksille, mutta vapaaehtoista pienemmille yrityksille. Mallin käyttö voi helpottaa prosessia ja vähentää virheiden riskiä.

Kuinka tehdä kassavirta-analyysi

Kassavirta-analyysi voidaan tehdä kahdella tavalla: epäsuoralla menetelmällä ja suoralla menetelmällä. Epäsuora menetelmä on yleisin. Tässä lähdetään liiketoiminnan rahavirrasta, joka saadaan tilinpäätöksessä ilmoitetusta tuloksesta vähennettynä veroilla, poistoilla ja arvonalentumisilla, ennen käyttöpääoman muutoksia.

Suora menetelmä ei ota huomioon tuloslaskelmaa, vaan keskittyy vain tuloihin ja menoihin. Se antaa rahavirran ennen korkojen ja verojen maksamista.

Diskontattua kassavirta-analyysiä käytetään usein tulevien kassavirtojen laskemiseen ja yrityksen tai osakkeiden nykyarvon määrittämiseen. Nämä kassavirrat lasketaan ennalta määrätyn kaavan mukaan ja esitetään alhaisempina arvoina.

Tarkastele rahavirtaa liiketoiminnan/rahoituksen/investointien osalta erikseen ja laske ja analysoi sitten kukin toiminto. Tarkoituksena on osoittaa, miten raha liikkuu yrityksen sisällä, ja on tärkeää tietää, mitä eri analyysit tarkoittavat yritykselle ja miten ne liittyvät toisiinsa.

Liiketoiminnan rahavirta

Kassavirrassa liiketoiminnan rahavirrasta keskitytään palvelujen tai tuotteiden myynnistä saataviin rahoihin. Tähän sisältyvät myös korkokulujen, verojen, myyntisaamisten ja ostovelkojen maksut ja maksut. Positiivinen kassavirta osoittaa, että yrityksen rahat kattavat toimintakulut ja mahdolliset investoinnit.

Investointitoiminnan rahavirta

Tässä on kyse investointitoimintaan liittyvistä varoista, joita voivat olla yrityksen ostamat tai myymät omaisuuserät tai yrityksen ostamat muut yritykset. Mutta kyse voi olla myös arvopapereihin tehdyistä sijoituksista saaduista varoista tai yrityksen lainaamista varoista. Negatiivinen kassavirta voi viitata suuriin pääomasijoituksiin, kun taas positiivinen kassavirta voi viitata myynteihin tai sijoitusten tuottoihin.

Rahoitustoiminnan kassavirta

Rahoitustoiminnan kassavirta tarkoittaa yritykseen tulevia tai sieltä lähteviä varoja. Esimerkiksi otetaan huomioon liikkeeseen lasketut tai takaisin ostetut osakkeet, jos yritys on ottanut lainaa tai jakanut osinkoa osakkeenomistajille. Tässä otetaan huomioon myös konsernin avustukset kassavirta-analyysissä. Jos kassavirta on positiivinen, se voi viitata yrityksen vahvaan taloudelliseen asemaan.

Kuinka analysoida kassavirtaa

Jotta voidaan arvioida, onko yrityksen talous kestävällä pohjalla ja kannattavuus riittävän hyvä kasvun aikaansaamiseksi, on analysoitava ja laskettava yrityksen kassavirta. Tämä tehdään analysoimalla sekä negatiiviset että positiiviset kassavirrat, operatiiviset kassavirrat ja laskemalla yrityksen vapaa kassavirta. Nämä kassavirta-analyysit voivat sitten toimia perustana yrityksen likviditeettibudjetille.

Analysoi negatiivinen/positiivinen kassavirta

Positiivinen kassavirta, jossa liiketoiminnan tuotot ovat suuremmat kuin nettotuotot, osoittaa, että yrityksellä on kasvumahdollisuuksia. Jos taas nettotuotot ovat suuremmat kuin liiketoiminnan tuotot, kassavirta on negatiivinen. Tällöin sinun tulisi analysoida syy, jotta voit korjata tilanteen.

Syynä voi olla esimerkiksi se, että yritys on tehnyt suuria investointeja, mikä näkyy positiivisena operatiivisena kassavirrana ja negatiivisena investointien kassavirrana. Jos taas operatiivinen kassavirta on negatiivinen ja investointien kassavirta positiivinen, se voi viitata siihen, että varoja myydään yrityksen toiminnan rahoittamiseksi.

Analysoi operatiivinen/toiminnallinen kassavirta

Operatiivinen kassavirtamarginaali on prosenttiosuus yrityksen myyntituloista tietyn ajanjakson aikana. Jos se on positiivinen, marginaali osoittaa, että yritys on kannattava ja tuloslaatu on hyvä.

Laske yrityksen vapaa kassavirta

Vapaa kassavirta on jäljellä olevat varat, kun toimintakulut ja investoinnit on maksettu. Tätä pääomaa voidaan käyttää korkojen maksamiseen, velkojen vähentämiseen, osakkeiden takaisinostoon tai laajentumiseen yritysostojen kautta.

‍

Miksi sinun pitäisi tehdä kassavirta-analyysi

Kassavirta-analyysit ovat arvokkaita työkaluja, jotka kuvaavat yrityksen taloudellista tilannetta. Kassavirta-analyysin avulla voit arvioida yrityksen taloudellista vahvuutta. Tämä ei ole hyödyllistä vain sijoittajille ja osakeanalyytikoille, vaan se antaa myös yrittäjälle selkeämmän kuvan yrityksen selviytymiskyvystä ja laajentumismahdollisuuksista.

Vaikka yritys menestyy taloudellisesti hyvin, sillä voi olla likviditeettivaje, esimerkiksi investointien tai korkeiden toimittajavaatimusten vuoksi. Kassavirta-analyysi antaa sinulle mahdollisuuden toimia ajoissa, esimerkiksi ottamalla lainaa taloudellisen kriisin välttämiseksi.

Kassavirta-analyysi on tärkeä myös osakkeiden arvostuksessa, jossa vapaa kassavirta ohjaa osakkeiden arvoa. Se on myös avainluku, joka osoittaa yrityksen voiton, ja sitä voidaan, kuten aiemmin mainitsimme, käyttää esimerkiksi uudelleeninvestointeihin ja osinkojen jakamiseen.

Tee se helpoksi Myntin avulla

Jotta kassavirta-analyysissa saadaan oikeat arvot, kaikki tulot ja menot on sisällytettävä siihen. Jotta mikään tapahtuma ei jää huomaamatta, yrityksille on nykyään tarjolla käteviä menetelmiä.

Mielestämme paras yrityskortti tarjoaa integroidun kulujen hallinnan, mikä helpottaa tulojen ja menojen hallintaa. Automaattisen rekisteröinnin ja kaikkien kulujen luokittelun ansiosta saat nopeasti kaikki tiedot käyttöösi, kun lasket kassavirtaa. Muita etuja ovat automatisoitu arvonlisäveron laskeminen ja digitaalinen kuittien hallinta.