Mitä likviditeetti on?

Likviditeetti on taloudellinen avainluku, joka kuvaa yrityksen kykyä maksaa laskut, myyntisaamiset ja lyhytaikaiset velat. Siksi hyvä likviditeetti on ratkaisevan tärkeää, jotta yritys pystyy hoitamaan maksut ja käsittelemään odottamattomat kulut.

Mitä likviditeetti tarkoittaa?

Likviditeetti on yritystaloudellinen avainluku, joka viittaa yrityksen kykyyn hoitaa lyhytaikaisia maksuja. Esimerkiksi maksaa juoksevia laskuja, lyhytaikaisia velkoja ja odottamattomia kuluja.

Tätä varten yritys tarvitsee likvidejä varoja. Likvidit varat ovat puolestaan varoja, joita yritys voi käyttää välittömästi. Niihin kuuluvat yrityksen kassassa olevat käteisvarat ja pankkitileillä olevat rahat.

Osakkeet, arvopaperit ja muut varat, joita yritys ei voi välittömästi muuttaa rahaksi, eivät kuulu likvideihin varoihin.

Korkea likviditeetti tarkoittaa, että yrityksellä on hyvät mahdollisuudet maksaa juoksevat kulut ja odottamattomat menot viivytyksettä.

Se tarkoittaa siis, että yrityksellä on hyvä maksukyky. Hyvän likviditeetin ansiosta riski liiketoiminnan pysähtymisestä tai yrityksen talouden vahingoittumisesta sen vuoksi, että se ei pysty maksamaan velkojaan, on pieni.

Hyvän likviditeetin edut

Yrityksen tulisi pyrkiä riittävään likviditeettiin, jotta se voi kattaa juoksevat kulut ja mahdolliset odottamattomat menot. Lyhyesti sanottuna, hoitaa maksut ja pitää liiketoiminta käynnissä keskeytyksettä.

Korkea likviditeetti antaa yritykselle myös hyvän varmuuden. Sillä on yksinkertaisesti edellytykset selviytyä useimmista mahdollisista taloudellisista tilanteista. Esimerkiksi selviytyä velkojen hoitamisesta ja maksujen suorittamisesta, jos suuri asiakas katoaa tai syntyy odottamaton kustannus.

Korkea likviditeetti vahvistaa myös yrityksen luottokelpoisuutta ja helpottaa siten  lainojen ja luottojen saamista hyvillä ehdoilla. Hyvä likviditeetti herättää myös suurempaa luottamusta ja helpottaa potentiaalisten sijoittajien houkuttelemista.

Liian korkea likviditeetti ei kuitenkaan ole pelkästään hyödyllistä. Se tarkoittaa nimittäin, että yrityksellä on rahaa, joka vain makaa yhdellä tai useammalla pankkitilillä sen sijaan, että se investoitaisiin liiketoimintaan tai tuottoa tuottaviin varoihin.

Miten likviditeetti lasketaan?

Likviditeettiä on useita erilaisia muotoja. Kaksi pääasiallista ovat kassalikviditeetti ja taseen likviditeetti. Molemmat viittaavat, aivan kuten yleinen likviditeetin käsite, yrityksen lyhytaikaiseen maksukykyyn, mutta ne lasketaan eri tavoin.

Kassalikviditeetti

Kassalikviditeetti on sama asia kuin yrityksen likvidien varojen määrä suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin. Kassalikviditeetin tulisi yleensä olla suurempi kuin 1 (eli 100 prosenttia tai enemmän).

100 prosentin kassalikviditeetti tarkoittaa, että yrityksen likvidit varat ovat yhtä suuret kuin lyhytaikaiset velat.

Kassalikviditeetti lasketaan seuraavasti:

Kassalikviditeetti = Liikkuvat varat (ilman varastoja ja keskeneräisiä töitä) /  Lyhytaikaiset velat

tai

Kassalikviditeetti = Liikkuvat varat (ilman varastoja ja keskeneräisiä töitä) /  Lyhytaikaiset velat x 100

Taseen likviditeetti

Taseen likviditeetti on kassalikviditeetin tavoin mitta yrityksen maksukyvystä lyhyellä aikavälillä. Suurin ero on se, että taseen likviditeetti ottaa huomioon yrityksen varastojen arvon laskelmassa. Kassalikviditeetti ei tätä tee.

Tämä tarkoittaa, että taseen likviditeetti on avainluku, joka on kiinnostava erityisesti yrityksille, joilla on suuret varastot, kuten päivittäistavarakaupan ja vähittäiskaupan yrityksille.

Yritystaloudessa ja kirjanpidossa yleensä sanotaan, että taseen likviditeetin tulisi olla 2 tai enemmän (eli vähintään 200 prosenttia).

Taseen likviditeetti lasketaan seuraavasti:

Käyttöpääoma / Lyhytaikaiset velat (mukaan lukien varastot ja keskeneräiset työt) x 100 = taseen likviditeetti

Mikä on likviditeettibudjetti?

Likviditeettibudjetti koostuu yrityksen suunnitelluista tuloista ja menoista tilikauden aikana. Likviditeettibudjetti antaa hyvän kuvan yrityksen lyhytaikaisesta maksukyvystä eli likviditeetistä.

On aina viisasta laatia likviditeettibudjetti, vaikka yrityksesi odottaisi tekevänsä voittoa vuoden aikana. Voi nimittäin syntyä tilanteita, joissa yrityksellä on tilapäinen käteisvarojen puute, vaikka lopullinen tulos onkin positiivinen.

Likviditeettibudjetin avulla olette valmistautuneet tällaisiin tilanteisiin ja voitte helpommin ryhtyä toimenpiteisiin niiden välttämiseksi tai lieventämiseksi.

Likvidi ja illikvidi

Likviditeetin vastakohta on illikviditeetti. Illikvidinen henkilö tai organisaatio, kuten yritys, jolla on käteisvarojen puutetta, on vaarassa jäädä velkojen maksamisessa myöhässä. Yksityishenkilölle tilapäinen illikviditeetti ja maksukyvyttömyys eivät välttämättä ole vakava ongelma, mutta yrityksille ne ovat huomattavasti merkittävämpiä.

Kun likvidejä varoja ei ole, tilanne voi olla niin paha, että työntekijät tai toimittajat eivät saa palkkaa tai maksuja. Tämä aiheuttaa nopeasti muita kielteisiä seurauksia, kuten maksuvaatimuksia ja suurempaa velkaantumista. Esimerkiksi työntekijä, joka ei saa palkkaa, on oikeutettu hakemaan työnantajaansa konkurssiin. Siksi on kaikkien yrityksen osapuolten edun mukaista pyrkiä hyvään likviditeettiin.

Paranna yrityksen likviditeettiä

On useita tapoja parantaa yrityksen likviditeettiä. Tässä luetellaan muutamia menetelmiä, jotka voivat olla hyödyllisiä ottaa huomioon.

Tarkista yrityksen juoksevat kustannukset

Hyvä ensimmäinen askel yrityksen likviditeetin parantamiseksi on aloittaa kustannusten ja menojen tarkistaminen. Usein on helpompaa leikata kustannuksia kuin lisätä myyntiä, etenkin lyhyellä aikavälillä.

Varmista, että saat maksun mahdollisimman nopeasti

Yksi tapa parantaa yrityksen maksuvalmiutta nopeasti on laskuttaa mahdollisimman pian. Voit esimerkiksi muuttaa maksuaikaa 30 päivästä 14 päivään, kun solmit sopimuksen uusien asiakkaiden kanssa.

On myös viisasta lähettää maksumuistutukset heti, kun lasku on erääntynyt. Jos asiakas on tehnyt poikkeuksellisen suuren tilauksen, voit myös pyytää häntä maksamaan osan summasta etukäteen.

Toinen tapa on käyttää factoringia. Se tarkoittaa, että myyt (tai panttaat) laskut yritykselle ja saat maksun heti. Monet pankit ja rahoitusyhtiöt tarjoavat mahdollisuuden myydä laskut niille.

Hanki luottotili tai korota luottorajaasi

Nopea tapa parantaa yrityksen maksuvalmiutta on avata luottotili. Luottotilit toimivat samalla periaatteella kuin yritysten luottokortit.

Saat ylärajan (luottorajan) ja voit sitten nostaa rahaa siihen asti. Samalla yrityksesi maksaa korkoa vain siitä summasta, jonka olet veloittanut luottotililtä.

Jos sinulla on jo sekkitili, voit tarkistaa, onko luottorajaa mahdollista nostaa. Jos yritys on kasvanut tai sen kannattavuus tai liikevaihto on kasvanut, on yleensä mahdollista saada korkeampi luottoraja, usein paremmilla ehdoilla.

On kuitenkin muistettava, että maksat korkoa luottorajan käyttämästäsi summasta. Yrityslainat ovat yleensä korkotasoltaan edullisempia kuin luottokortit, joten ne voivat monissa tapauksissa olla parempi vaihtoehto.

Vuokraa tai liisaa kalusteet

Tutki mahdollisuuksia vuokrata tai liisata yrityksen autot, edistykselliset työkalut, koneet ja muut kalusteet sen sijaan, että ostaisit ja omistaisit ne itse yrityksessäsi. Leasing voi olla houkutteleva vaihtoehto yrityksille, jotka ovat käynnistysvaiheessa. Pitkällä aikavälillä leasing on kuitenkin usein kalliimpaa kuin kalusteiden omistaminen.

Neuvottele toimittajiesi kanssa

Klassinen keino vahvistaa yrityksen likviditeettiä suhteellisen nopeasti on varmistaa, että saat toimittajiltasi hyvät maksuehdot. On aina viisasta yrittää neuvotella toimittajien kanssa mahdollisimman hyvät ehdot.

Pidä silmällä ennakkoveroa

Alustava yhtiövero maksetaan kuukausittain yrityksen arvioidun vuoden voiton perusteella.

Jos epäilet, että yrityksen voitto jää alustavasta arviosta pienemmäksi, voit jättää alustavan tuloveroilmoituksen ja alentaa kuukausittaista summaa, jonka yritys maksaa verovirastolle. Näin yrityksen kassaan jää enemmän rahaa.

Hae maksukehotusta, jos asiakkaat eivät maksa

Jos asiakas ei maksa useista maksumuistutuksista huolimatta, voit hakea maksukehotusta Kronofogdenilta ja saada näin maksun.

Jos yritys menee konkurssiin, velkojat saavat maksun etuoikeuslain mukaisessa järjestyksessä.